Visaは2026年9月23日、送金に関する調査報告を公表し、米国の消費者のステーブルコイン利用意向が、銀行並みの不正対策と預金保険があるという仮定の下では36％から56％に上がるとの結果を示した。既存の金融機関が提供する場合は45％に上がるという。日本の銀行にとっては、ステーブルコインの発行や仲介を検討する際、利用者保護の設計と提供主体の信用が需要に直結することを示すデータになる。ただし保護の条件は仮定であり、現在のステーブルコインは預金保険の対象外である。
何が起きたか
Visaの発表によると、調査はモーニング・コンサルトが2026年2月24日から3月2日に実施し、米国の成人2,192人が回答した。全体では20市場の4万5,445人が対象である。回答者には事前にステーブルコインなどの用語の定義が示された。米国の回答者のうち64％は、新しい決済手段への信頼は技術よりも提供者で決まると答えた。デジタル通貨サービスの提供者として信頼できるとした割合は、伝統的な商業銀行が61％、国際的な決済ネットワークが60％だった。一方で、56％はステーブルコインを聞いたことがなく、知っている人の中にもビットコインのように価格が変動すると誤解する例が多かった。国際送金に関連する詐欺に遭ったことがある人は36％、生成AIで家族になりすます手口を懸念する人は44％にのぼった。Visaは、銀行並みの保護という条件は仮定であり、ステーブルコインは現在、預金保険の対象ではないと明記している。
なぜ重要か
この調査が示すのは、ステーブルコインの需要が商品の性能より「何かあったときに守られるか」と「誰が出しているか」に強く左右されるという点である。これは、銀行がステーブルコインやトークン化預金に参入する際の強みがどこにあるかを示している。日本では電子決済手段としてのステーブルコインに預金保険は適用されず、信託型や資金移動業者による発行でも、保全の仕組みは預金とは異なる。銀行がステーブルコインを出す場合も、トークン化預金として出す場合も、利用者にどの保護が及び、どの保護が及ばないかをどう伝えるかが、需要を左右する設計要素になる。詐欺被害への懸念の強さも、本人確認や送金先の確認といった不正対策を、商品の中核的な機能として位置づける必要を示している。
注視点
調査は自己申告の意向であり、実際の利用行動とは差がある。米国ではGENIUS法の施行規則が確定していく過程で、ステーブルコインの利用者保護がどこまで制度として整うかが焦点になる。Visaが同じ調査を他の市場でどう集計しているかも確認したい。
進捗段階
実装トラック：対象外（消費者調査）
用語解説
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預金保険：銀行が破綻した際に、預金者の預金を一定額まで保護する制度。日本では預金保険機構が運営する。ステーブルコインは預金ではないため、原則としてこの保護の対象にならない。
- 英：deposit insurance ／ 用例：Stablecoins are not currently covered by deposit insurance such as the FDIC. （ステーブルコインは現在、FDICのような預金保険の対象になっていない）
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利用意向：ある商品やサービスを使いたいかという意思を調査で尋ねた結果。実際の利用率とは異なり、条件の示し方によって大きく動く。今回は保護の有無や提供者の違いで意向がどう変わるかを比べている。
- 英：adoption intent ／ 用例：Adoption intent rose sharply once bank-level protections were assumed. （銀行並みの保護を仮定すると、利用意向は大きく上がった）
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国際送金：国境を越えて個人や企業にお金を送ること。現在は複数の銀行を経由するため、時間と手数料がかかる。ステーブルコインは、この分野で速さと安さを売りに利用が広がりつつある。
- 英：remittances ／ 用例：Remittances remain a lifeline for families who depend on money from abroad. （国際送金は、海外からの仕送りに頼る家族にとって今も生命線である）
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不正対策：なりすましや詐欺、不正な送金を防ぐための仕組み。本人確認、送金先の確認、異常な取引の検知などを含む。銀行のカードや口座には長く整備されてきたが、ステーブルコインでは提供者ごとに水準が異なる。
- 英：fraud protection ／ 用例：Consumers wanted the same fraud protection they get from their bank. （消費者は、銀行で受けられるのと同じ不正対策を求めていた）
出典
- Visa「Safeguards Could Boost Stablecoin Use Among Americans, Finds Visa Study」（2026年9月23日、Business Wire配信）: https://www.financialcontent.com/article/bizwire-2026-9-23-safeguards-could-boost-stablecoin-use-among-americans-finds-visa-study
- The Block「Stablecoin adoption intent rises from 36% to 56% with bank-level protections, Visa says」（2026年9月23日）: https://www.theblock.co/news/regulation/2026-09-23-stablecoin-adoption-intent-rises-from-36-to-56-with-bank-level-protections-visa-says-416136
本記事は公開情報に基づく解説であり、投資助言を目的としたものではありません。