シンガポールのDBS銀行、OCBC銀行、UOBは9月10日、Swiftのブロックチェーン基盤の台帳を用い、トークン化預金によるシンガポールドル建ての国内銀行間取引を完了したと発表した。3行そろっての実施は初めてという。各行は台帳経由で決済メッセージを交換し、生じた債務を自行のトークン化預金基盤に記録。Swift台帳が照合・相殺し、最終決済は既存の決済システムで行った。Swiftの台帳は7月に初期利用段階に入り、6大陸17行が参加する実証が12月まで続く。この17行にはMUFG銀行も含まれる。
何が起きたか
3行の共同発表によると、今回の取引はシンガポール国内のシンガポールドル建て銀行間決済を対象とし、Swiftの台帳上で決済メッセージを交換する方式をとった。その結果生じた債務は各行それぞれのトークン化預金基盤に「トークン化預金債務」として記録され、台帳が銀行間の債務を照合・相殺したあと、最終決済は従来の決済システムを通じて行われた。DBSのレイチェル・チュー氏（デジタル資産共同統括）は、米ドルとシンガポールドルの双方について、週末を含めいつでも決済できることが実証されたと述べている。先行して9月5日には、DBSとシティのニューヨーク拠点が同じ台帳を用いた米ドル建てのクロスボーダー取引を数分で完了しており、今回はその構成を単一通貨・単一法域に適用した形になる。
なぜ重要か
注目すべきは、ブロックチェーンが置き換えたのが決済そのものではなく、その手前の債務の記録・照合・相殺だという点である。最終決済はRTGSなど既存の仕組みに残されており、中央銀行マネーによる決済完了性はそのまま維持されている。日本の銀行にとって、これは現実的な移行経路のひとつを示す。全銀システムや日銀ネットの稼働時間に縛られる部分を温存したまま、時間外の債務確定と相殺だけを共有台帳に移すという切り分けが成り立つからだ。加えて、Swiftの実証にはMUFG銀行が参加しており、日本の銀行が円建てで同種の処理を行う場合の論点は、技術ではなく相殺後の最終決済をどの時点でどの勘定に落とすかに移る。国内でDCJPYなどの取り組みが個別行の基盤で進んでいるのに対し、Swift台帳は複数行の異なる基盤をつなぐ位置づけであり、相互接続の設計思想が異なる。
注視点
Swiftの実証は7月から12月までの限定された期間で進んでおり、本番サービスとしての提供開始時期や対象通貨は公表されていない。今回の取引も「実取引」ではあるが、継続的な業務フローに組み込まれたかは明らかでない。最終決済をオンチェーンに移すかどうか、シティが月内に予定するとしていたUOBとの米ドル取引の実施状況、そしてMUFG銀行を含む参加行が円建てで何を行うかが、次の焦点になる。
用語解説
- トークン化預金：規制を受ける銀行が発行する、通常の銀行預金をデジタル表現したもの。発行銀行に対する債権である点は従来の預金と変わらず、準備資産に裏付けられるステーブルコインとは負債の性質が異なる。
- Swiftの共有台帳：国際銀行間通信協会Swiftが構築するブロックチェーン基盤の台帳。各行が個別に持つトークン化預金基盤の間で決済メッセージをやりとりし、債務を照合・相殺する役割を担う。
- ネッティング（相殺）：複数の債権債務を差引計算し、実際に動かす資金を圧縮する処理。決済件数と所要流動性を減らせる一方、相殺後の残額をいつ最終決済するかという設計が必要になる。
- RTGS（即時グロス決済）：中央銀行の当座預金口座を使い、1件ごとに即時に決済を確定させる仕組み。日本では日銀ネットがこれにあたり、稼働時間が限られる点が24時間化の制約になる。
出典
- DBS銀行「DBS, OCBC and UOB complete first live blockchain-enabled SGD transactions on Swift's ledger」（2026年9月10日）: https://www.dbs.com/newsroom/DBS_OCBC_and_UOB_complete_first_live_blockchain_enabled_SGD_transactions_on_Swifts_ledger
- OCBC銀行「First blockchain-enabled SGD transactions」（2026年9月10日）: https://www.ocbc.com/group/media/release/2026/dbs-ocbc-uob-complete-first-live-blockchain-enabled-sgd-transactions
- UOB「Singapore banks complete first live SGD transactions on Swift's ledger」（2026年9月10日）: https://www.uobgroup.com/uobgroup/newsroom/news-releases/2026/singapore-banks-on-swift-ledger.page
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