カナダの大手6行は2026年9月22日、カナダドル建てデジタルマネーの共同検討を始め、その第一歩としてトークン化預金に取り組むと共同で発表した。第1段階はカナダの金融機関の間でトークン化預金を効率よく移すことを目指し、長期的には他のデジタル資産の取り組みとの接続を視野に入れる。3メガバンクによるステーブルコイン共同発行の協議と同じく、業界共同型の設計を選んだ点が日本の議論と比べやすい。技術基盤、日程、発行の方式は示されておらず、現時点は検討の段階にとどまる。
何が起きたか
参加行はBMO、CIBC、ナショナル銀行、RBC、スコシアバンク、TDの6行で、他の預金取扱機関も適切な時期に加わる見込みだとしている。共同声明は目的として、デジタルマネーが世界で進化するなかでカナダの決済インフラの競争力と安全性を保つこと、顧客により速く効率的でプログラム可能な決済を届けることを挙げ、あわせて安全性、安定性、実効的な規制監督を保つとした。背景には、カナダ金融機関監督庁（OSFI）が9月10日の声明で、トークン化預金は従来の預金と法的に区別されないと明記したことがある。一方で共同声明には、採用する技術、運営主体、実証や商用化の時期、各行が個別に発行するのか共通の基盤で発行するのかは書かれていない。
なぜ重要か
預金のトークン化は、一行だけで進めても使い道が限られる。受け手の銀行が同じ仕組みを持たなければ、結局は既存の決済網に戻って資金を移すことになるからだ。6行が最初の段階を銀行間の移転に絞ったのは、この相互運用の問題を先に片付ける判断とみられる。日本では3メガバンクがステーブルコインの共同発行に向けて協議会を設けたが、こちらは電子決済手段として発行する枠組みで、預金そのものをトークン化するカナダとは法的な器が異なる。どちらの器を選ぶかで、預金保険、自己資本上の扱い、地方銀行の参加の仕方が変わる。カナダが当局の解釈を先に固め、業界がその上で設計に入った順序は、地域金融機関を含む共通基盤を日本で議論する際の参考になる。
注視点
基盤技術と運営主体の選定、カナダ銀行（中央銀行）の決済システムとの接続方法、他の預金取扱機関の参加条件が次の焦点である。カナダでは法定通貨建てステーブルコインの制度整備も別に進んでおり、トークン化預金との棲み分けがどう整理されるかも確認したい。
進捗段階
実装トラック⓪（共同検討の表明段階。技術・時期・発行方式は未定）／規制トラック②（OSFIがトークン化預金を従来の預金と法的に同じと整理済み）
用語解説
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トークン化預金：銀行預金をブロックチェーン上のトークンの形で表したもの。法的には発行銀行に対する預金債権のままで、預金保険や自己資本規制の枠内にとどまる。発行体が銀行以外でもよいステーブルコインとは、この点で異なる。
- 英：tokenized deposits ／ 用例：The six banks will start with tokenized deposits moving between institutions. （6行は、金融機関の間で移転するトークン化預金から着手する）
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預金取扱機関：預金を受け入れる免許を持つ金融機関の総称。銀行のほか、信用組合や信託会社などを含む。今回の構想は大手6行で始めるが、将来はこの範囲に広げる前提を示している。
- 英：deposit-taking institutions ／ 用例：Other deposit-taking institutions may join the initiative at the appropriate time. （他の預金取扱機関も、適切な時期にこの取り組みに加わる可能性がある）
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プログラム可能な決済：支払いの条件や実行のタイミングを、プログラムであらかじめ定めておける決済。納品の確認と同時に支払う、期日に自動で送金する、といった処理を人手を介さずに実行できる。トークン化預金を導入する主な動機の一つである。
- 英：programmable payments ／ 用例：Customers could benefit from faster and programmable payments in Canadian dollars. （顧客は、カナダドルでのより速くプログラム可能な決済の恩恵を受けうる）
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デジタルマネー：電子的に記録・移転されるお金の総称で、中央銀行デジタル通貨、トークン化預金、ステーブルコインなどを含む。共同声明はトークン化預金を「カナダドル建てデジタルマネー」の最初の取り組みと位置づけており、対象が将来広がる余地を残している。
- 英：digital money ／ 用例：The banks are exploring Canadian dollar based digital money solutions together. （各行は、カナダドル建てのデジタルマネーの仕組みを共同で検討している）
出典
- カナダ大手6行共同声明「Six Canadian banks explore development of a secure CAD tokenized deposit solution」（2026年9月22日、TD掲載分）: https://stories.td.com/ca/en/news/2026-09-22-six-canadian-banks-explore-development-of-a-secure-cad-token
- 同上（ナショナル銀行掲載分）（2026年9月22日）: https://www.nbc.ca/about-us/news-media/press-release/2026/20260922-banks-secure-tokenized-deposit-solution.html
- The Block「Canada's big six banks explore tokenized deposit system to modernize payments」（2026年9月23日）: https://www.theblock.co/news/business/2026-09-23-canada-banks-tokenized-deposit-system-416129
本記事は公開情報に基づく解説であり、投資助言を目的としたものではありません。